中小企业作为我们国家的经济的重要组成部分，在缓解城乡就业、推动经济稳步的增长，以及提高国家地方税收水平等方面都发挥着不可代替的影响。

  但融资困难一直是阻碍中小企业发展的关键，其融资过程之中蕴藏着巨大的风险，因此能不能识别和评估其融资过程中面临的风险，以及采取比较有效的解决措施成为解决其融资困难问题的关键。因此文章对与风险分析具有重大的理论和现实意义。

  从融资路径的选择上来说，大多数中小企业一直依赖银行贷款来满足企业日常资金的需要，但由于中小企业都会存在着财务制度不完善、经营透明度较低的现状，向外界提供不出合格的财务报表，甚至有的企业存在真假两套账，这让银行无法鉴别其提供的会计信息的真实程度，导致银行在向中小企业放贷时大多数都会上浮贷款利率，并且对贷款的金额和还款期限的限制也有所加大，以防止出现贷款到期不能偿还的风险。

  通过上市发行股票的方式，公司能够广泛而迅速的筹集资金，但目前在长期资金市场上公开发行股票对于发行企业有严格的要求，况且其最低发行量通常大于中小企业对资金的需要，也通常没办法承受较长的融资时间及较高的挂牌费用。

  因此我国绝大多数中小企业不能进入公开的证券市场发行股票融资，所以股票融资还未能变成中小企业的主要融资渠道之一。

  民间融资在很多地区成为中小企业重要的融资渠道之一，中小企业通过股票债券等方式没有办法获得所需资金时，会转向民间借贷方式筹措资金。

  民间借贷具有手续办理便捷、融资时间短、形式多样的优点，它能筹集社会各方面的资金来满足生产和流通对资金的需求,在某些特定的程度上缓解了银行信贷资金不足的压力。

  由于法律不健全、监督管理力度不够等原因，随着民间融资规模的扩大，一些不法分子利用法律的空子进行违法犯罪活动，金融诈骗时有发生;并且融资方一味追求高利润，容易忽视了极高的风险系数，假如慢慢的出现纰漏，就极易在借贷双方之间产生连锁反应，产生一连串的社会问题。

  中小企业普遍资金严重缺乏且购买力不强，因此租赁融资为中小企业提供了一个新的途径。

  虽然租赁融资门槛低，费用少等优势为中小企业提供了便利，但是决策不当和违约风险会给企业经营带来不小的影响，融资企业对设备是租赁还是购买，选择哪家租赁公司以及租期租金和租金支付方式的决策失误都会引发风险。

  而出租人或供货方不能按合同约定及时提供租赁设备和维修服务等问题也会影响融资企业正常的生产经营。

  互联网融资是近年来新兴起的一种融资途径，是网络与传统金融进行融合的产物。

  互联网金融公司运用自有平台取得中小企业生产、销售、经营及现金流等方面的软信息，通过对信息的整合和处理，得到能判断企业还款能力的指标。解决了原来存在的信息不对称问题。

  信用风险是指借款人、证券发行人等由于主观因素引起的不愿履行合同或者客观因素不具备履行合同条件而构成违约，导致银行、投资者等发生损失的风险加大。

  许多中小企业迫于日益严峻的经济环境和日益激烈的市场之间的竞争，只能选择破产，对中小企业的口碑和形象产生不利影响。

  同时中小企业的财务制度不完善，经营透明度较低，造成银行或投资者等无法通过正常的渠道获得企业的相关信息。

  政策风险的出现主要是由于中小企业的生产经营规模小，状况不太稳定，政府各项政策、法律和法规的出台和调整，或政策在转达、运行过程中存在的差错，给公司能够带来了不确定性而形成。如果中小企业未能针对政策、法律和法规的出台和调整进行迅速的改变，就极易产生相应的融资风险。

  利率风险与一段时间内由于利率的调整而使企业的融资成本发生的变动有关，总的来说，利率水平由市场上资金的供求关系决定，而资金的供给与需求又受到国家的财政政策以及借贷双方对未来经济活动的预期等因素的影响，银行作为中小企业经营资金的主要供给者之一，一般会采取提高中小企业的贷款利息率或者要求公司进行担保、抵押的方式降低自身的贷款风险，这会导致中小企业的融资费用有所提高。

  市场经济的快速地发展要求一个与之相适应的长期资金市场制度，但是现实情况是我国的长期资金市场不能够满足其需要，存在着长期资金市场发展不平衡、层次少、进驻条件苛刻等缺陷，尤其是缺乏针对中小企业的融资制度建设，中小企业自主发行企业债券对企业资本规模、经营状况都有非常高的要求，审批程序多、发行费用大，政府职能部门过多干预导致没有真正发挥长期资金市场的作用。

  目前许多金融机构于谨慎性原则，在提供信贷服务时都想把国有企业，大集团公司作为主要的经营服务对象，中小企业融资机会较少。

  与大型企业，特别是上市公司相比，中小企业普遍财务制度不健全，没有独立的审计部门对企业的财务报告出具审计意见，使得财务报告弄虚作假的风险增高;

  中小企业也没有定期对外进行企业经营财务情况批露的义务，因此中小企业在向银行进行贷款申请时，银行为了防范风险，会请会计师事务所对该公司进行审计，这样一来会导致贷款成本增加。

  我国中小企业的整体水平较低大多数是乡镇企业，企业的管理制度落后、经营风险高、信用观念差、财务制度不健全、信息透明度较低，有几率存在会计出纳由一个人兼任的资金管理风险，使得金融机构在对中小企业进行贷款风险评估的过程中受到阻碍。

  为了降低贷款风险、使款项及时回笼，银行选择在新增贷款中减少信贷的比重，增加抵押贷款的比重。

  随着这种趋势的持续不断的发展，中小企业要想获得贷款就只能进行资产抵押。从理论上讲，抵押物可以是企业所持有的任何有价值的物品，如土地及地面建筑物、厂房、机器设备、存货、应收账款等。

  但是由于我国目前的资产交易市场并不十分活跃，商业银行往往并不愿意接受应收账款，存货等一些流动资产的抵押，而更愿意接受房地产、机器设备等一些固定资产的抵押，但由于中小企业实力较弱，为了节约成本开支，办公设备、办公场所一般都用经营租赁方式获得，缺少可供抵押的固定资产，并且银行繁琐的抵押程序和较高的资产评定估计费用会加剧中小企业抵押贷款的难度，不利于其自身发展。