金融的全球化带来了信用风险的全球化。信用风险慢慢的变成了当今企业所面临的主要风险之一，它极大的影响着企业的生存状况，制约着企业的长期发展。企业成立信用风险管控部门，目的是为了最大限度的控制信用风险，提高信用资源配置效率，大大降低信用风险带来的潜在损失。

  A公司成立于2013年07月15日，经营业务包括：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和非融资性担保业务；投资咨询服务，融资咨询服务，医疗器械、通讯设备的销售，兼营和主要营业业务相关的商业保理业务。

  2013年12月，A公司与B公司签订12份商品房买卖合同，约定B公司将位于某地上的12套商品房出售给A公司。合同签订后A公司通过“网银转帐”方式支付给B公司6000000元购房款。

  同日，A公司与B公司订融资租赁合同。合同约定A公司将购进的12套商品房作为租赁物，回租给B公司使用，租赁期为12个月，租赁期间为2013年12月12日至2014年12月11日，租金总额 7872000元，其中超过购买价款的1872000元的溢价部分为租金费用和调查费，B公司按月支付租金656000元，付款日为每月15日。租赁期满，B公司履行完毕合同义务，向A公司支付名义价款1元，租赁物归B公司所有。

  截止2014年11月15日，B公司仅支付了六期的租金费用、四期的调查费用，共计696000元，尚欠A公司租金7176000元，违约金540,000元，B公司已进入破产重整程序。A公司多次向B公司催要，未果，故向M区人民法院提起诉讼。

  上述案例中，B公司将名下的12套商品房出售给A公司后再向对方租回的行为属于“售后回租”，租赁合同约定“租赁期满，B公司履行完毕本合同义务，向原告支付名义货价1元后，租赁物归B公司所有”，进一步说明此次租赁性质为融资租赁。双方最终走上法庭的根源主要在于融资租赁业务活动中信用风险的爆发。

  为控制融资租赁活动中的信用风险,融资租赁公司应重点做好租前审查和租中管理工作：

  租前审查。融资租赁交易前,融资租赁公司应对承租人及其担保人的财务情况、经营情况、租赁需求、所处行业状况和市场情况及租赁物的市场价值和其二手市场活跃程度做全面调查,根据调查的最终结果进行测算和评审,最终确定租赁交易的规模、价格和交易方案。

  租中管理。在租赁期间,融资租赁公司需通过定期或不定期的监控和查访,了解承租人生产经营状况,提醒承租人根据租约履行租期内支付租金、租赁物管理等义务,判断承租人的后续付租能力等。需要跟踪了解承租人各方面情况是否较租前审查时出现较大的变化,是利好还是利差,付租能力是不是弱化，跟踪租赁物是不是正常运营,定期了解租赁物的市场公允价值。

  信用风险管理是一个长期的过程，首先，需要靠前期租前审查，建立专门的风险评估和风险监测体系来保证将租赁风险降到最低；其次，需要跟踪承租人的履约付租情况，防范承租人出现租金逾期；再次，需要跟踪管理租赁物，以确保在承租人出现信用风险时能通过租赁物的处置降低由信用风险引起的损失。

  融资租赁是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买融资租赁物后提供给承租人使用，由承租人向出租人支付租金的交易方式。融资租赁是以商品资本的形式满足货币资本需求的一种信用方式。融资租赁风险是同时涵盖融资风险和融物风险的综合型风险。

  当把资金投资于设备或者技术改造，需要最大限度地考虑该设备或者技术产出品的市场需求、销售前景等多种因素。因此在融资租赁过程中，租赁物产出品的市场销售情况、市场占有率、市场未来前景、终端需求者的需求结构和需求心理等在某些特定的程度上决定了租赁物的市场价值以及其在二手市场上的交易活跃程度。因此如果不对以上因素展开深入细致调查，则会加大租赁物风险。

  融资租赁具有融资性质，其融资风险贯穿于整个业务活动之中。承租人的还租能力和还租意愿，对租赁公司的经营和生存起到重要影响作用；货币支付的支付方式、支付日期、时间、汇款渠道和支付手段的选择将对租赁项目的盈利水平产生直接影响。因此，开展融资租赁业务时，需最大限度地考虑承租人的还租能力和还租意愿，慎重选择货币支付的方式、日期、时间等。

  融资租赁具有贸易属性，贸易风险从定货谈判到试车验收一直存在。融资租赁过程，可借助信用证支付、运输保险、商品检验、商务仲裁和信用咨询等都对贸易风险进行防范和补救。因此，融资租赁业务需要交易相关方加深对风险的认识和理解程度，积极采取对应的手段规避或者降低贸易风险水平。

  融资租赁业务受市场青睐的原因之一就是承租公司能够先于行业内竞争对象引进先进的技术和设备。在实际运作过程中，技术的先进与否、技术是否成熟、是否在法律上侵犯他人权益等，都是产生技术风险的重要原因。技术风险失控时，可能使租赁物陷于瘫痪状态，对出租人和承租人来说都是一种巨大损失。

  A医院拟与C融资租赁有限公司开展融资租赁业务，具体合作方式如下：由A医院自主选定B医疗设施有限公司生产的价值2亿元的医疗设备作为租赁物，C融资租赁有限公司依照A医院的要求与B医疗设备有限公司签订买卖合同，支付设备价款，并将设备租赁给A医院使用，与A医院签订融资租赁合同，A医院按季向C融资租赁有限公司支付租金，在租赁期间内，该设备的所有权归C融资租赁有限公司所有，租赁期满，A医院以100元名义价款购买该租赁物，租赁物所有权归A医院所有，B医疗设备有限公司提供租赁物无条件回购担保。

  C融资租赁有限公司接到A医院的业务申请后，为严控业务风险，特委托某第三方机构做了相关尽职调查后，认为该业务风险较大，遂决定终止合作，根本原因有以下两个方面：

  （1）A医院由原三级甲等医院改制设立，目前尚且还没有取得审批机关颁发的全国统一格式的证书，医院等级无法确定，缺乏相关资质证明，存在合规经营风险；该医院提供的财务报表为改制前医院的财务报表，不能有力证明该医院目前的财务实力，存在信息不对称风险；该医院的经营场所和80%的医疗设施的权属性质为“租赁”，对债务的保障程度较小，存在违约风险；该医院曾因非卫生技术人员非法行医受到过当地监管部门的警告，现场抽查发现，医院病床使用效率约为56%,该地区内居民对该医院的医疗水平和医疗环境认可度不高，存在比较大的经营风险。

  （2）该租赁物医疗设施属于第三类医疗设施，依规定应实行注册管理，但B医疗设备有限公司不能向尽调人员提供该设备的注册证，存在来源不合法风险；设备贴牌不是国外品牌，而是B医疗设备有限公司的组装设备，与A医院提供的清单信息不一致，存在着价值虚高、假冒知名品牌的嫌疑；租赁物属于价值较大的专有设备，用途单一，未来面临较大的处置贬值风险。

  随后，事实上，A医院和B医疗设备有限公司系恶意串通，骗取融资租赁款，目前已经被相关公司起诉，C融资租赁有限公司终止与A医院的融资租赁业务合作，有效地避免了公司遭受巨额损失。

  通常表现为故意不履行或不完全履行融资租赁合同；通过虚假交易骗取租赁公司资金、套用其他医院资质、提供虚假的医院信息资料；在使用租赁物和正常运营过程中，承租人经营状况不佳形成亏损，无法偿还租金等。

  （1）在正式交易之前，核实相关资质证明文件信息，评估承租人资产负债、未来现金流情况，充分了解承租人的状况，并取得相应合法、有效的文档副本并妥善存档保存；

  （2）在租赁期内，要与承租人保持经常性的联系和现场检查，掌握对方的重要变动情况，如果出现不利的变化要及时报告，企业内部风控部门要立即要求对方提供对应的书面说明材料，研究可能出现的风险和应该采取的对策，及时主张和维护自己的合法权益。

  通常表现为在租赁期间，技术更新速度快，租赁物被市场淘汰；通用性差、保值性低的租赁物变卖贬值风险大；租赁物价值虚高，无法对出租人债权进行相对有效保障；租赁物权属不清致使租赁合同无效等。

  （1）要与供应商、二手市场、拍卖机构建立比较密切的合作伙伴关系，形成通畅的租赁物退出管道；

  （2）出租人自行或委托机构建立定期的现场巡查制度，关注租赁物的使用状况；

  融资租赁业务涉及三方当事人，包括融资租赁公司、卖方和承租人，两个合同关系，包括买卖合同和租赁合同，其风险具有复杂性和多样性的特点。融资租赁风险涉及到出售方、承租方和租赁物，主要风险类型如下：

  1.信用风险。传统的信用风险是指由于交易对手违约而带来的风险，现代意义上的信用风险不仅包括实际违约带来的风险，还应包括由于交易对手信用状况和履约能力变化导致债权人资产价值发生变动而遭受损失的风险。

  2.汇率风险。汇率风险是指融资租赁公司在经营国际融资租赁业务中由于一国的货币折算成另一国家的货币的比率的变动从而可能会引起各方经济损失的风险。

  3.利率风险。利率风险是指由于国际或国内政治、经济甚至军事等问题造成的银行利率水平的不确定变动，而给行为人造成损失，它是一种机遇风险。

  4.技术风险。技术风险是指由于技术和市场需求不断变动造成租赁物陈旧过时的风险。

  加强融资租赁业务的风险管理十分重要，怎么来识别、评估、预防和应对风险是融资租赁业务管理的重点，具体包括以下几个方面：

  1．在订立买卖合同前，要利用各种信息对供货方的信用情况做调查。对于信誉差或者资信情况确实无法查明的供货方，应要求承租人更换或者提供对应的担保，以防止违约风险。在订立融资租赁合同时，可要求相对人提供一定数额的保证金，当承租人发生交付租金困难时，可用保证金冲抵租金。融资租赁各方在签订合同时，应严格依照我国相关的法律法令，明确各方当事人的权利、义务以及纠纷解决时采取的方式。在融资租赁合同履行的过程中，要健全内部风险控制机制，对承租人进行定期的业务监控和现场检查，收集承租人的业务统计报表，精确掌握租赁资产的使用状况。

  2.对于在购买租赁设备到支付货款之间汇率的变动会造成支付人民币的损失的风险，能采用全额避险的策略，即利用各种弥补汇率风险的方法和技巧来减少外汇头寸，减小或者消除未来因汇率变动而遭受的损失，或使用人民币计价的方式来消除汇率风险。

  3.中央银行依照国家宏观调控的需要决定利率水平的制定及利率结构的调整，预测利率变动的水平也是很难做到的。对于利率浮动所带来的风险，可以与承租人签订浮动利率合同，约定当基准利率变动时，能够准确的通过变动情况调整相应利率水平，提高租金；或者在合同中约定，按支付租金时的市场利率计算每期应付的租金，从而提前降低利率波动带来的风险。

  4.进行项目的可行性研究，做好同种类型的产品的调查和预测。技术风险在科学技术不断日新月异的今天显得很重要，通常情况下，应该要依据市场的行情及发展的趋势，在充分了解租赁物的技术水平和更新换代的速度的基础上，进行租赁物的选择。在融资租赁交易中，应对租赁物的技术情况做必要的调查和预测，避免因租赁物的技术过于落后而被很快淘汰掉，因此导致承租人支付租金能力的下降，影响租金回收。返回搜狐，查看更加多